Ações que pagam dividendos acima da Selic a 13,25%: quais são as melhores oportunidades?

Com a taxa Selic mantida em 13,25% ao ano, muitos investidores buscam alternativas na renda variável que ofereçam retornos superiores aos da renda fixa. As ações que pagam dividendos altos são uma dessas opções, proporcionando um fluxo de renda recorrente e a possibilidade de valorização no longo prazo.

Entretanto, nem todas as empresas que oferecem dividend yields (DY) elevados são boas escolhas. Antes de investir, é fundamental entender como funciona o pagamento de dividendos, analisar a sustentabilidade das distribuições e identificar quais empresas realmente se destacam no mercado.

Neste artigo, exploramos as ações que atualmente pagam dividendos acima da Selic, os riscos envolvidos e as melhores estratégias para maximizar os ganhos.

O que é dividend yield e por que ele é importante?

O dividend yield (DY) mede o retorno percentual que um investidor recebe em dividendos em relação ao preço atual da ação. A fórmula para o cálculo é a seguinte:

Dividend Yield (%) = (Dividendos pagos por ação ÷ Preço atual da ação) × 100

Se uma ação custa R$ 50,00 e a empresa pagou R$ 5,00 em dividendos no último ano, o DY será de 10%.

Empresas com DY superior à Selic tornam-se atrativas porque oferecem retornos acima da renda fixa. No entanto, um DY alto pode ser reflexo de um preço de ação depreciado ou de uma distribuição insustentável. Por isso, é essencial analisar outros fatores antes de investir.

Ações que pagam dividendos acima da Selic a 13,25%

Algumas ações na Bolsa de Valores do Brasil (B3) têm se destacado por oferecer DY acima da Selic. De acordo com levantamentos recentes, as principais são:

Empresas com DY superior a 13,25%

1. Marfrig (MRFG3) – DY de 29,43%
   A gigante do setor de carnes tem se destacado pela forte distribuição de dividendos. Nos últimos anos, a empresa adotou uma estratégia de desalavancagem e aprimoramento da eficiência operacional, garantindo um fluxo de caixa positivo para os acionistas.
   

2. Petrobras (PETR4) – DY de 20,86%
   A petrolífera estatal continua sendo uma das maiores pagadoras de dividendos da Bolsa, impulsionada pelos altos preços do petróleo e por sua sólida geração de caixa. Entretanto, o controle governamental sobre a companhia pode influenciar a distribuição futura.
   

3. Cemig (CMIG4) – DY de 14,89%
   A Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig) mantém uma política de distribuição de dividendos atrativa, beneficiando-se da estabilidade do setor elétrico e da previsibilidade de receitas.
   

4. Syn (SYNE3) – DY de 58,23%
   A empresa apresentou um DY extremamente elevado no último ano, mas é necessário avaliar a sustentabilidade desses pagamentos ao longo do tempo.
   

5. Allied (ALLD3) – DY de 34,15%
   Atuante no setor de tecnologia e distribuição de eletrônicos, a empresa tem mantido uma política agressiva de pagamento de dividendos para atrair investidores.
   

6. Panatlântica (PATI3) – DY de 24,58%
   A empresa do setor siderúrgico tem se destacado pelo pagamento de dividendos consistentes, mas o setor é altamente cíclico, o que pode impactar os resultados no futuro.

Como escolher boas pagadoras de dividendos?

Nem sempre as empresas com DY mais alto são as melhores escolhas para longo prazo. Algumas podem estar distribuindo dividendos elevados de forma pontual, o que não garante a continuidade desse pagamento.

Os principais critérios para escolher boas ações de dividendos são:

• Histórico de pagamentos: Empresas com um histórico consistente de distribuição tendem a ser mais confiáveis.

• Sustentabilidade dos dividendos: É fundamental verificar se os lucros da empresa são suficientes para manter os pagamentos ao longo dos anos.

• Payout ratio: Esse índice indica a porcentagem do lucro destinada ao pagamento de dividendos. Valores acima de 80% podem indicar riscos, já que a empresa pode não estar investindo o suficiente para crescer.

• Nível de endividamento: Empresas muito endividadas podem ter dificuldades para manter dividendos elevados em momentos de crise.

• Setor de atuação: Empresas de setores mais previsíveis, como energia elétrica e bancos, tendem a pagar dividendos de forma mais estável.

Riscos de investir em ações de dividendos

Investir em ações de dividendos pode ser uma estratégia eficiente para quem busca renda passiva, mas também envolve riscos que devem ser considerados.

1. Oscilação no preço das ações
   Algumas empresas pagam bons dividendos, mas podem ter quedas no preço das ações, reduzindo o ganho total do investidor.

2. Mudanças na política de dividendos
   Empresas podem decidir reduzir ou suspender o pagamento de dividendos, especialmente em períodos de crise.

3. Influência do governo
   Empresas estatais, como Petrobras e Cemig, podem ter suas decisões afetadas por mudanças políticas. Isso pode impactar diretamente a política de distribuição de dividendos.

4. Cenário econômico e taxa de juros
   Se a Selic subir novamente, os investimentos em renda fixa podem se tornar mais atraentes, reduzindo o interesse dos investidores por ações de dividendos.

5. Efeito da inflação
   Embora os dividendos sejam uma forma de proteção contra a inflação, seu real impacto depende da valorização da ação e da manutenção do poder de compra ao longo do tempo.

Estratégias para maximizar os ganhos com dividendos

Para aproveitar ao máximo as ações que pagam dividendos acima da Selic, algumas estratégias podem ser aplicadas:

• Reinvestir os dividendos: Utilizar os dividendos recebidos para comprar mais ações pode acelerar o crescimento do patrimônio ao longo dos anos.

• Diversificar a carteira: Não concentrar os investimentos em poucas empresas reduz os riscos e protege contra oscilações do mercado.

• Misturar dividendos e valorização: Algumas empresas oferecem dividendos menores, mas têm grande potencial de valorização. A combinação dessas estratégias pode ser interessante.

• Acompanhar o cenário econômico: Monitorar a taxa Selic, a inflação e o crescimento econômico ajuda a tomar decisões mais embasadas.

Ações de dividendos acima da Selic são uma boa escolha?

Para investidores que buscam uma renda passiva atrativa, as ações com DY acima de 13,25% podem ser boas opções, desde que sejam analisadas com critério. Empresas com bons fundamentos, histórico sólido e capacidade de geração de caixa tendem a oferecer maior segurança no longo prazo.

A diversificação e a escolha de empresas resilientes são fundamentais para garantir um portfólio equilibrado. Além disso, acompanhar o cenário macroeconômico e revisar periodicamente os investimentos é essencial para ajustar a estratégia conforme as condições do mercado.

Com um planejamento bem estruturado e uma análise detalhada, investir em ações de dividendos pode ser um caminho eficiente para quem deseja equilibrar segurança e rentabilidade na Bolsa de Valores.

Fontes: InfoMoney, Investidor 10